黨的二十屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》提出“加快完善中央銀行制度”，作為深化金融體制改革的重要舉措。加快完善中央銀行制度要以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指引，堅(jiān)持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路，為推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)提供堅(jiān)實(shí)支撐。
一、科學(xué)認(rèn)識(shí)中央銀行制度的基本內(nèi)涵
中央銀行是金融體系的中樞，隨著經(jīng)濟(jì)變遷而演進(jìn)發(fā)展，形成了一系列被廣泛接受的基本目標(biāo)和職能定位。中央銀行是“發(fā)行的銀行”，負(fù)責(zé)貨幣發(fā)行，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)、流通，調(diào)整利率水平，維護(hù)幣值穩(wěn)定；中央銀行是“國(guó)家的銀行”，開展宏觀調(diào)控，經(jīng)理國(guó)庫(kù)，管理外匯儲(chǔ)備，參與國(guó)際金融治理，促進(jìn)充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡；中央銀行是“銀行的銀行”，通過公開市場(chǎng)操作與金融機(jī)構(gòu)開展金融交易，為金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，維護(hù)支付清算體系穩(wěn)健運(yùn)行，承擔(dān)最后貸款人職責(zé)。與傳統(tǒng)中央銀行相比，現(xiàn)代中央銀行更加注重維護(hù)幣值穩(wěn)定，更加注重運(yùn)用市場(chǎng)化、價(jià)格型間接調(diào)控方式，更加注重財(cái)務(wù)獨(dú)立性和可持續(xù)性，更加注重預(yù)期管理，更加注重加強(qiáng)宏觀審慎管理，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系整體穩(wěn)定。
中央銀行制度是一國(guó)最重要的貨幣金融管理制度。我國(guó)于1948年成立了中國(guó)人民銀行，開啟了中央銀行制度的探索之路，經(jīng)過改革開放以來特別是黨的十八大以來的不斷實(shí)踐，構(gòu)建了一系列既符合經(jīng)濟(jì)金融普遍規(guī)律又具有鮮明中國(guó)特色的中央銀行制度。其中，以貨幣政策體系和宏觀審慎政策體系為核心，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸政策體系為著力點(diǎn)，以多層次金融市場(chǎng)體系為載體，以金融基礎(chǔ)設(shè)施體系為根基，以金融穩(wěn)定保障體系為防線，以中央銀行財(cái)務(wù)預(yù)算管理機(jī)制為支撐，以國(guó)際金融協(xié)調(diào)合作治理機(jī)制為平臺(tái)，統(tǒng)籌處理好短期任務(wù)與長(zhǎng)期目標(biāo)、穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部均衡和外部均衡的關(guān)系，在具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。
二、深刻把握加快完善中央銀行制度的重要意義
黨中央高度重視建設(shè)和完善中央銀行制度。習(xí)近平總書記指出，“強(qiáng)大的貨幣”和“強(qiáng)大的中央銀行”是推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵核心要素，要求現(xiàn)代中央銀行制度更為完善。黨的十九屆四中、五中全會(huì)，黨的二十大和中央金融工作會(huì)議都提出建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度。當(dāng)前，我國(guó)正處于全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家開局起步的關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變，金融領(lǐng)域的矛盾問題仍然較為突出，對(duì)加快完善中央銀行制度建設(shè)提出了迫切要求。
（一）這是走中國(guó)特色金融發(fā)展之路的要求。黨的領(lǐng)導(dǎo)是中國(guó)特色金融發(fā)展之路最本質(zhì)的特征。中國(guó)特色金融發(fā)展之路要求中央銀行必須堅(jiān)持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，以正確的政治方向?yàn)橐I(lǐng)，以滿足人民日益增長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)需求為中心，將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，將防控風(fēng)險(xiǎn)作為永恒主題，在市場(chǎng)化法治化軌道上推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，統(tǒng)籌金融開放和安全，穩(wěn)中求進(jìn)做好工作。
（二）這是實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展的要求。我國(guó)正處于向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)的關(guān)鍵階段，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，中央銀行要堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，加大逆周期調(diào)節(jié)和跨周期設(shè)計(jì)，合理熨平短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期運(yùn)行在合理區(qū)間，引導(dǎo)金融體系加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，優(yōu)化資金投向和結(jié)構(gòu)。
（三）這是建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的要求。世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，金融是大國(guó)博弈必爭(zhēng)之地，大國(guó)崛起離不開強(qiáng)大金融體系的關(guān)鍵支撐。建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)要求中央銀行對(duì)內(nèi)實(shí)施好金融調(diào)控，提高金融資源配置效率和能力；對(duì)外深化國(guó)際金融合作，推進(jìn)全球金融治理變革，增強(qiáng)金融國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和規(guī)則影響力。
（四）這是推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的要求。建設(shè)中央銀行制度是推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要一環(huán)。中央銀行有效履行職責(zé)，有利于疏通國(guó)民經(jīng)濟(jì)血脈，提高國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)國(guó)家長(zhǎng)治久安和人民安居樂業(yè)；反之，就有可能難以遏制惡性通脹或者信用緊縮，引發(fā)經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)，遲滯乃至中斷國(guó)家的現(xiàn)代化進(jìn)程。必須加快完善中央銀行制度，為中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)助力，為強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)保駕護(hù)航。
三、加快完善中央銀行制度的基本原則
完善中央銀行制度，要以習(xí)近平總書記擘畫的推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的宏偉藍(lán)圖為目標(biāo)，不斷加深對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義金融本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，努力把握新時(shí)代金融發(fā)展規(guī)律，借鑒吸收各國(guó)中央銀行發(fā)展有益經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)推進(jìn)實(shí)踐創(chuàng)新、理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新。
（一）堅(jiān)定方向，堅(jiān)持黨中央對(duì)中央銀行工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。黨的領(lǐng)導(dǎo)是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展最大的政治優(yōu)勢(shì)和底氣。中央銀行是黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的關(guān)鍵部門，事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融安全，事關(guān)人民手中的“錢袋子”。必須堅(jiān)持中央銀行工作的政治性、人民性，不折不扣貫徹落實(shí)好黨中央決策部署，踐行金融為民理念，確保中央銀行工作始終沿著正確的方向前進(jìn)。
（二）找準(zhǔn)定位，確立維護(hù)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定雙目標(biāo)。中國(guó)的中央銀行的根本職責(zé)是維護(hù)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定，既包括國(guó)內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定，不能讓老百姓手中的錢變“毛”，也包括人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。要健全貨幣政策和宏觀審慎政策“雙支柱”調(diào)控框架，從更長(zhǎng)期視角出發(fā)堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，維持合理的正的實(shí)際利率，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供正向激勵(lì)。同時(shí)，重視就業(yè)目標(biāo)，適當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格變化，建立有效的溝通機(jī)制，增加政策透明度。
（三）強(qiáng)化功能，提升中央銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。中央銀行是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)者和踐行者，要強(qiáng)化中央銀行履職功能，豐富市場(chǎng)化法治化手段和工具，引導(dǎo)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，健全金融機(jī)構(gòu)體系、產(chǎn)品體系和市場(chǎng)體系，建設(shè)自主可控、安全高效的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的金融支持。
（四）夯實(shí)保障，堅(jiān)守最后貸款人職責(zé)。經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)相互交織和影響。要健全以中央銀行為最后貸款人的金融安全網(wǎng)，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，完善金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。
（五）筑牢根基，落實(shí)中央銀行獨(dú)立的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度。中央銀行的特點(diǎn)在于既是行政機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)金融管理；也是市場(chǎng)中的主體，本質(zhì)上作為“銀行”，通過市場(chǎng)化手段，運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張或收縮，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)控金融活動(dòng)。由于宏觀經(jīng)濟(jì)金融變量實(shí)時(shí)更新，金融市場(chǎng)變化和金融風(fēng)險(xiǎn)不可能完全“預(yù)算”，中央銀行普遍實(shí)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，從而確保有能力、有財(cái)力實(shí)現(xiàn)任務(wù)和目標(biāo)。
四、加快完善中央銀行制度的舉措
近年來，按照習(xí)近平總書記對(duì)金融工作的重要指示批示精神和黨中央決策部署，穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)有力，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度持續(xù)加大，一些突出金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得到穩(wěn)妥有序處置，金融改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作取得積極成效，我國(guó)在全球高通脹、高利率的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)了物價(jià)和人民幣匯率基本穩(wěn)定，有力支撐了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。下一步，完善中央銀行制度要以進(jìn)一步深化改革為根本動(dòng)力，堅(jiān)持在市場(chǎng)化法治化軌道上加快推進(jìn)。
（一）構(gòu)建科學(xué)穩(wěn)健的貨幣政策體系。完善基礎(chǔ)貨幣投放和貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，管好貨幣總閘門，保持社會(huì)融資規(guī)模和貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和價(jià)格水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，把握好金融資源存量和增量的關(guān)系，促進(jìn)提高資金使用效率。健全市場(chǎng)化利率形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機(jī)制，以短期操作利率為主要政策利率，理順由短期操作利率向長(zhǎng)期利率的傳導(dǎo)，明確利率走廊上下限，形成分工明確、合理聯(lián)動(dòng)的中央銀行利率體系。增強(qiáng)人民幣匯率彈性，堅(jiān)持人民幣匯率主要由市場(chǎng)決定，同時(shí)對(duì)順周期行為進(jìn)行糾偏，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
（二）創(chuàng)新精準(zhǔn)有力的信貸服務(wù)體系。發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加力做好金融“五篇大文章”，精準(zhǔn)滴灌重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。大力發(fā)展科技金融，加強(qiáng)對(duì)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的金融支持，構(gòu)建覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系。加快發(fā)展綠色金融，持續(xù)豐富和完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)、綠色金融市場(chǎng)和綠色金融產(chǎn)品。進(jìn)一步發(fā)展普惠金融，健全金融服務(wù)民營(yíng)和小微企業(yè)政策體系和長(zhǎng)效機(jī)制。積極推進(jìn)養(yǎng)老金融，更好滿足老齡社會(huì)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)需求。不斷深化數(shù)字金融，加大對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)實(shí)融合領(lǐng)域的數(shù)字金融服務(wù)。
（三）建立覆蓋全面的宏觀審慎管理體系。適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化需要，加強(qiáng)跨周期、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)和跨境風(fēng)險(xiǎn)分析，制定宏觀審慎政策，健全政策工具箱，維護(hù)金融活動(dòng)、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施的整體穩(wěn)健運(yùn)行。完善房地產(chǎn)宏觀審慎金融政策，推動(dòng)房地產(chǎn)健康發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)外溢影響監(jiān)測(cè)，健全全口徑跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警響應(yīng)機(jī)制。推動(dòng)宏觀審慎政策與貨幣政策、信貸政策、微觀監(jiān)管政策等的協(xié)調(diào)配合和聯(lián)動(dòng)。
（四）推進(jìn)結(jié)構(gòu)合理的多層次金融市場(chǎng)體系。支持發(fā)展多元化股權(quán)融資，提高直接融資比重，培育和引導(dǎo)耐心資本。健全多層次債券市場(chǎng)體系，加快制定公司債券管理?xiàng)l例，完善債券承銷、估值、做市等制度，健全市場(chǎng)化法治化違約處置機(jī)制。穩(wěn)步發(fā)展資產(chǎn)支持證券，盤活存量資產(chǎn)。推動(dòng)貨幣市場(chǎng)發(fā)展，完善同業(yè)拆借、債券回購(gòu)等貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)則。健全外匯市場(chǎng)產(chǎn)品體系，豐富外匯市場(chǎng)參與主體，擴(kuò)大外匯市場(chǎng)開放。規(guī)范發(fā)展黃金市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)，穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場(chǎng)。
（五）建設(shè)自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。建設(shè)金融市場(chǎng)登記托管、清算結(jié)算、征信等體系，健全監(jiān)管框架和準(zhǔn)入制度，推進(jìn)重要金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通。持續(xù)推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，提升自主水平和安全可靠性。推動(dòng)移動(dòng)支付互聯(lián)互通，拓展支付服務(wù)便利性、普惠性和包容性。穩(wěn)步推進(jìn)“風(fēng)險(xiǎn)為本”反洗錢監(jiān)管。穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用。完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度。
（六）健全有力有效的金融穩(wěn)定保障體系。堅(jiān)持中央銀行的最后貸款人職責(zé)定位，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和源頭防控，健全具有硬約束的風(fēng)險(xiǎn)早期糾正機(jī)制。推動(dòng)加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，依法將所有金融活動(dòng)納入金融監(jiān)管范圍，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋。推進(jìn)常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制建設(shè)，豐富完善風(fēng)險(xiǎn)處置策略方法制度，完善金融穩(wěn)定保障基金管理制度，發(fā)揮存款保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)作用，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
（七）推動(dòng)協(xié)調(diào)合作的國(guó)際金融治理機(jī)制。擴(kuò)大金融業(yè)制度型開放，完善準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式，提升金融服務(wù)跨境貿(mào)易和投融資水平。穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，優(yōu)化基礎(chǔ)性制度安排，推動(dòng)人民幣離岸市場(chǎng)建設(shè)，豐富離岸人民幣金融產(chǎn)品，優(yōu)化人民幣清算行布局，發(fā)揮好貨幣互換機(jī)制作用。深入?yún)⑴c全球金融治理，提升在重大國(guó)際金融規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)制定中的話語(yǔ)權(quán)和影響力。健全適應(yīng)高水平開放的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，提升開放條件下的金融安全。
（八）實(shí)行與中央銀行履職相適應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系。加快推進(jìn)中國(guó)人民銀行法、金融穩(wěn)定法、反洗錢法等法律修訂和制定，以中央銀行法律制度為基礎(chǔ)，健全中央銀行內(nèi)部治理，落實(shí)中央銀行獨(dú)立的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，完善總準(zhǔn)備金、專項(xiàng)準(zhǔn)備金、損失核銷和資本補(bǔ)充機(jī)制，充實(shí)中央銀行國(guó)家資本，使中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表更加強(qiáng)健可持續(xù)，確保能夠主動(dòng)開展金融調(diào)控、及時(shí)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定目標(biāo)，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
